Nulla accade per caso

Spesso si parla di volatilità associandola alle sole oscillazioni negative di mercato. L’informazione passata così è però distorta e incompleta. Se il titolo che hai comprato sale velocemente è volatile? Sì. Sono volatili solo le azioni? No, anche le valute, i titoli obbligazionari, i fondi comuni d’investimento, talune tipologie di polizze e tanti altri strumenti. Lo stesso strumento è volatile sempre allo stesso modo? No, la volatilità cambia anche nel

Cos’è un PAC ormai lo sappiamo. Anche lungo i pendii dove riecheggia l’eco, se urli forte “Cos’è un PAC?”, la montagna non ripete il tuo quesito ma ti risponde coscienziosamente che è un piano di investimento strutturato su un periodo lungo quanto vuoi tu accantonando importi della cifra che desideri tu.. lo sanno tutti, anche la montagna. Tema inflazionato quindi? No, se vai oltre agli aspetti più noti. Possiamo parlarne

La risposta è corale: mai! È tra le regole fondamentali che ti insegnano quando, il giorno stesso in cui hai compiuto 18 anni, sei andato nella scuola guida più vicina a te e ti sei iscritto per prendere la patente… ricordi? Sono certa di sì. Ti hanno mostrato un sacco di regole e hai fatto qualche “guida” di prova con l’istruttore. Anche in autostrada. E lui, istruttore di esperienza, con

Sai che il mio collega mi ha detto che quel titolo volerà? Entro pochi giorni guadagnerò molto da quell’investimento e in cosa potrei reinvestire? Da italiano, quanti titoli italiani hai in portafoglio? Nell’ultimo articolo di strategia finanziaria “Tagli i fiori e innaffi le erbacce?” abbiamo visto come un pregiudizio o un’esperienza passata, possano portarci ad adottare, nella vita e nella gestione del nostro denaro, un atteggiamento non corrispondente a quello

L’articolo di oggi nasce dalla conversazione che ho avuto con un caro amico pochi giorni fa e che si trova nella necessità di reperire liquidità per affrontare una spesa. Il mio amico mi delinea a grandi tratti il suo patrimonio finanziario variamente investito fra titoli azionari, obbligazionari, fondi e polizze. Un portafoglio ben diversificato con alcuni strumenti in guadagno ed altri in perdita. Mi cita poi gli strumenti che vorrebbe

Pagare lecitamente meno tasse significa che stai risparmiando e, per definizione, che il tuo patrimonio è maggiore per un importo pari alle tasse che hai potuto non versare. Vale anche per gli investimenti finanziari. Gli investimenti finanziari, quindi, consentono di pagare meno tasse? Seguimi. Gli investimenti finanziari possono generare guadagni oppure perdite. Sui guadagni, lo Stato ti chiede delle tasse comprese tra il 12,5% e il 26%. Esempi di guadagni

Si parte sempre dagli obiettivi. Nella vita personale e professionale ma anche, come ti ho detto nel mio primissimo post di strategia finanziaria, di fronte alla costruzione del tuo portafoglio d’investimenti. Ad ogni obiettivo associ un tuo orizzonte temporale: “Fra dieci anni voglio avere il capitale necessario per potermi dedicare più ai miei interessi personali che alla mia attività lavorativa”. Credo ciecamente in questo, cioè nel fatto che ciascuno di

La similitudine più diffusa è il cesto di uova… e il bimbo che cade con l’intero cesto di uova. Tutte rotte? Forse sì.. L’obiettivo della diversificazione di portafoglio è proprio questo. Evitare di investire la propria ricchezza in un unico strumento finanziario che, di fronte ad un problema, fa collassare l’intero portafoglio. Certo, ormai è un concetto noto. Ma credo sia opportuno fare qualche ulteriore riflessione. Per esempio, l’immobile diversifica?

Nella costruzione dell’asset allocation, appena dopo l’individuazione degli obiettivi del portafoglio, la prima asset class che dobbiamo considerare e di cui dobbiamo stabilire la porzione è la liquidità. Certo, la liquidità è un’asset class al pari delle altre, che spesso invece viene considerata la porzione residuale del portafoglio, quella che non si sa come investire, quella che si tiene lì perché non si sa mai. A volte è addirittura una

“Bella domanda.. senz’altro ce l’ho un asset allocation, ma non saprei dire com’è distribuita ora la mia ricchezza fra le diverse possibili tipologie di investimento…” E perché non sapete dirlo? Spesso le persone non hanno chiara la propria asset allocation per diversi motivi e credo che due siano i principali. Il primo può essere riconducibile al fatto che l’asset allocation frequentemente non è frutto di un processo che tende verso obiettivi ben